1979年，迈克尔已经年过七十。政府不断地追查他的罪状，迈克开始考虑返回正道，他向家族提出停开赌场，集中一笔财富做正当生意。读法律的儿子托尼不愿当律师，酷爱歌剧艺术。迈克尔决定让大哥逊尼的私生子文森特继承家业。文森特很有心计，对迈克尔言听计从，很得他的欢心，但也很好色。 他一面和女记者幽会，另一面又追求教父的爱女玛丽。因为黑手党禁止自己人通婚，玛丽和父亲之间产生了矛盾。迈克尔想投资天主教堂，以获得灵魂的拯救，但教会却比黑手党干净不了多少。他通过在梵蒂冈教廷的关系网来实施这一计划。当梵蒂冈银行出现巨额亏空时，迈克尔认为机会来到了。为了清除最后几个仇敌，迈克尔派人到纽约和西西里各地追查。然而，当他和归来的妻子一起观看儿子表演的歌剧时，一场血腥的残杀发生了。新教皇被刺杀。一群枪手涌入了歌剧院。迈克尔死里逃生，但玛丽却为了掩护他而牺牲。权力使迈克尔登上了辉煌的巅峰，但也使他沉入了罪恶的深渊。他终于走上了穷途末路，在悔恨和绝望中渐渐地离开了这个繁华喧嚣的世界。